Jim Cahn du Wealth Enhancement Group a un nouveau titre.
WEG a annoncé lundi que Cahn, le célèbre responsable des investissements et du développement commercial de la société, avait été nommé directeur de la stratégie et président des investissements. Il supervisera deux embauches récentes : un nouveau directeur des investissements chez BlackRock et un ancien cadre d’Empower dans le rôle nouvellement créé de directeur des produits.
La société a l’intention d’améliorer et d’étendre les services disponibles aux dizaines de milliers de clients servis par la RIA de 81 milliards de dollars, dont plus de 15 500 ménages ultra-riches avec une moyenne de 3,2 millions de dollars investis.
En tant que nouveau CIO de WEG, Michael Fredericks est chargé de diriger les processus d’investissement, d’identifier les opportunités et de mettre en œuvre des « solutions compétitives ». Avant de quitter BlackRock en juillet après plus de 12 ans, il a dirigé l’investissement de revenu et a contribué à créer et à étendre la plateforme de stratégies et de solutions multi-actifs de la société à plus de 30 milliards de dollars d’actifs.
“Nous voulions faire appel à quelqu’un qui pourrait vraiment élever certaines des choses que nous faisons en matière d’investissement”, a déclaré Cahn. Gestion de patrimoine.com. “En tant que président du comité d’investissement, je poserai les questions difficiles plutôt que d’y répondre. C’est donc un nouveau rôle et nous recrutons quelqu’un pour diriger le style d’investissement au quotidien, ce que je suis vraiment. enthousiasmé.”
Dans le rôle nouvellement créé de chef de produit, Dan Stampf travaille depuis septembre à améliorer et coordonner les services connexes du family office, y compris la planification financière et successorale avancée, les services fiscaux et fiduciaires, la retraite et les avantages sociaux des employeurs et l’assurance individuelle. À la suite de l’acquisition de Personal Capital chez Empower en 2020, il a occupé le poste de vice-président des services de gestion de patrimoine. Avant de rejoindre Personal Capital en 2012, il a passé plus de huit ans dans divers postes de marketing et d’exploitation pour Fisher Investments.
En plus de diriger la stratégie globale, Cahn s’efforcera d’« accélérer » la croissance inorganique de WEG, qui est déjà l’un des acheteurs d’AIR indépendants les plus prolifiques du pays. Dans le cadre d’un changement notable, la société a commencé à contacter des sociétés de câblage, des banques et d’autres RIA pour trouver des talents en matière de conseil en petits groupes.
“Pour nous, les fusions et acquisitions sont vraiment une stratégie en matière de talents”, a déclaré Cahn. « La limite à notre croissance n’est pas notre capacité à trouver des perspectives pour nos conseillers. C’est bien le nombre de bons conseillers.
“L’autre chose que vous verrez chez nous, d’un point de vue stratégique, c’est le travail que nous effectuons sur notre plateforme pour vraiment renforcer la capacité des conseillers à apporter plus d’offensive plutôt que de jouer en défense”, a-t-il ajouté. « Nous travaillons vraiment au renforcement de la plateforme pour essayer de réduire le temps que les conseillers et leurs équipes consacrent au travail administratif et augmenter la capacité à apporter de bonnes solutions aux clients. Et je pense que cela fera une réelle différence à mesure que nous avançons. »
Fondée en 1997, WEG a fait croître ses actifs d’environ 4 milliards de dollars à plus de 81 milliards de dollars depuis la vente d’une participation majoritaire à Lightyear Capital en 2015. La société a supervisé environ 12 milliards de dollars lorsque TA Associates a racheté l’investissement de Lightyear en 2019. Lorsque Onex Partners est arrivé à bord en tant qu’actionnaire majoritaire en 2021, les conseillers de WEG ont géré près de 40 milliards de couronnes danoises.
Selon Cahn, après avoir réalisé 18 acquisitions l’année dernière, le Wealth Enhancement Group est en passe d’atteindre 100 milliards de dollars au cours des prochaines années.
“Nous atteindrons la centaine de milliards sans fusions et acquisitions”, a-t-il déclaré, faisant état d’un taux de croissance annuel de 22%. “Mais nos données montrent que nous achetons des entreprises et sommes capables d’accélérer sensiblement leur croissance, ce qui signifie que nous pouvons continuer à croître plus rapidement et ainsi continuer à faire courber la courbe de croissance vers le haut. Et puis je pense qu’il n’y a aucune limite.”
Après avoir annoncé deux transactions en 2024, Cahn a déclaré que WEG était sur le point d’en conclure cinq autres et avait plus de transactions dans le cadre d’accords de non-divulgation qu’à tout autre moment de son histoire.
“Il n’y a pas vraiment de marché dans ce pays qui ne soit pas un grand marché”, a-t-il déclaré. “Nous travaillons sur des accords d’un océan à l’autre. Nous aimons les régions du pays qui connaissent une croissance plus rapide. Nous constatons des flux de population vers le sud-est et le sud-ouest, ce sont donc des zones dans lesquelles nous cherchons à étendre notre présence. Mais la réalité est qu’en fin de compte, il n’y a vraiment pas de marché dans ce pays qui ne soit pas attrayant.
