Allworth Financial, le conseiller en investissement enregistré basé à Folsom, en Californie, avec environ 22 milliards de dollars d’actifs en délibéré, a acquis Del Monte Group, une RIA basée à Walnut Creek, en Californie, avec plus de 220 millions de dollars d’actifs. Les termes du contrat ne sont pas divulgués.
Il s’agit du 18e site d’Allworth en Californie, de sa cinquième transaction cette année et de sa 36e acquisition depuis 2018. Allworth compte désormais 42 bureaux dans tout le pays.
Le Groupe Del Monte a été fondé en 1992 par Richard et Ingrid Del Monte. Richard fera la transition vers Allworth avec le conseiller Leo Bojorquez et deux employés de soutien, Joyce Cheng et Jordan Tyler.
“J’ai connu Richard lorsque j’ai débuté dans cette industrie au début des années 1990″, a déclaré Scott Hanson, cofondateur d’Allworth, dans un communiqué. « Il était un partisan d’une approche basée sur la planification financière et a contribué à façonner mes premières idées sur l’importance d’être un fiduciaire. Lorsque nous avons commencé notre mission visant à trouver des sociétés partageant les mêmes idées pour rejoindre Allworth, le groupe Del Monte a été l’un des premiers nous y avons pensé.”
Cet accord fait suite à l’acquisition par Allworth plus tôt ce mois-ci de Stewart and Patten Company, une société basée à Lafayette, en Californie, avec 1 milliard de dollars d’actifs clients.
D’autres transactions cette année comprenaient l’achat par Allworth de Brennan Asset Management Group, une RIA basée à Redding, en Californie, avec 300 millions de dollars d’actifs ; Tridea Advisors, une autre RIA californienne avec 341 millions de dollars d’actifs ; et Capital Point Financial Group, une société basée à Glenview, dans l’Illinois et à Sarasota, en Floride, avec 280 millions de dollars d’actifs. RIA a conclu sept accords en 2023.
Lorsqu’Allworth acquiert une RIA, ces entreprises relèvent généralement de la marque Allworth et les transactions sont structurées comme une combinaison de liquidités et de capitaux propres. Les propriétaires recevront généralement environ 20 à 30 % de capitaux propres et le reste en espèces. Environ 110 conseillers détiennent actuellement des actions de la société.
Les cofondateurs d’Allworth, Hanson et Pat McClain, ont annoncé l’été dernier leur intention de se retirer de leurs fonctions de co-PDG de la RIA “dans le cadre d’un plan de succession naturel”. La société a embauché John Bunch, un ancien cadre d’Edelman Financial Engines, qui a assumé le rôle de PDG à la fin de l’année dernière.
