En effet, les négociations pourraient reprendre ailleurs avec le retour du capital-investissement sur les marchés post-post-Covid, désireux de mettre à profit les montagnes de poudre refoulée, mais elles n’ont jamais vraiment décollé dans le domaine du conseil en investissement enregistré.
Pourtant, après ce que certains experts du secteur appellent le trimestre le plus actif depuis près d’une décennie, cette semaine pourrait avoir battu toutes les autres. Pas moins de 14 deals et quelques nouveaux lancements ont été annoncés, ainsi que de nombreuses acquisitions de talents. Au total, plus de 22 milliards de dollars d’actifs clients étaient en route.
« Le premier trimestre 2024 s’est terminé comme le plus actif de l’histoire des fusions et acquisitions de patrimoine, suivi ensuite par l’activité record de cette semaine », selon Rob Madore, vice-président du conseil financier de MarshBerry. “Plus de 10 transactions ont été annoncées, et cinq d’un montant d’actifs sous gestion supérieur à 1 milliard de dollars.”
“Cette semaine a été géniale”, a noté David DeVoe, PDG de DeVoe & Company, qui a déclaré que sa société avait enregistré jusqu’à 13 transactions en une seule semaine depuis le début du suivi en 2015.
En plus des informations précédemment rapportées, OneSeven a recruté un ancien conseiller d’Edelman, Sequoia Financial Group et OneDigital ont tous deux acquis des sociétés indépendantes à Houston, Ashton Thomas a établi un troisième site dans le Colorado avec un duo de WealthSource, Bison Wealth en a obtenu une paire de Key Private Bank. et Evermay Wealth Management a acquis une autre société de Virginie lors de sa cinquième acquisition.
Dans les actualités des transactions précédemment rapportées :
Dans les actualités sur les talents précédemment rapportées :
OneSeven lance LA Advisor d’Edelman Financial Engines
OneSeven, une RIA de l’Ohio au service de 246 régimes de retraite et 28 cabinets de conseil indépendants avec plus de 4,3 milliards de dollars d’actifs collectifs, a ajouté 190 millions de dollars d’Edelman Financial Engines.
Jame Selu, qui a rejoint OneSeven après neuf ans chez Edelman, est devenu le 48e conseiller de la plateforme. En tant que PDG, président et conseiller financier unique de Palm Coast Wealth Management dans le nord du comté de Los Angeles, Selu continuera à utiliser Charles Schwab comme dépositaire et espère tirer parti des ressources et du soutien supplémentaires fournis par OneSeven.
Soutenu par Merchant Investment Management, OneSeven a été créé en 2022 par la fusion de MGO Investment Advisors et One Seven.
Sequoia Financial Group acquiert AltruVista
Sequoia Financial Group, une RIA basée à Akron, dans l’Ohio, qui supervise près de 18 milliards de dollars d’actifs clients, a racheté une société de Houston gérant plus de 300 millions de dollars.
AltruVista a été fondée en 2009 par le PDG Ali Nasser, qui rejoint Sequoia en tant qu’actionnaire. Selon le site AltruVista, il dirige une équipe de sept personnes qui comprend un conseiller supplémentaire, le CFP Jared Waldrup.
Selon des documents fédéraux datés du 29 mars, l’équipe propose des conseils en investissement et une gamme de services de planification financière, ainsi que la mise en œuvre et la gestion de portefeuilles d’investissement et l’accès à des gestionnaires de patrimoine tiers. Un « système d’intégration de patrimoine pour entrepreneurs » exclusif développé par Nasser sera désormais disponible pour les conseillers Sequoia.
Le nouveau site de Houston porte Sequoia à 14 bureaux dans huit États. Il s’agit du deuxième au Texas après l’achat en 2023 d’une entreprise basée à Nashville qui a également ajouté un site à San Antonio.
Fondée en 1991, Sequoia a réalisé quelques acquisitions plus petites avant de vendre une participation minoritaire à Kudu Investment Management en 2020 et de poursuivre avec deux transactions qui ont ajouté environ 4 milliards de dollars d’actifs l’année suivante. Fin 2022, la société a obtenu un autre investissement minoritaire de Valeas Capital et l’a suivi de quatre acquisitions en 2023, totalisant plus de 6,7 milliards de dollars.
OneDigital attire une entreprise de Houston
OneDigital Investment Advisors, basé à Atlanta, la branche RIA de la société d’assurance, de talent et de conseil financier OneDigital, a ajouté Legacy Asset Management à Houston, au Texas.
Fondée en 1998 par le PDG et président Joe Birkofer, Legacy est une RIA de huit personnes au service de plus d’une douzaine de régimes de retraite, 180 ménages et une poignée d’organismes caritatifs avec près de 162 millions de dollars sous gestion.
“Le partenariat avec Legacy nous donne une position solide dans le secteur de la gestion de patrimoine et des services de retraite au Texas, et démontre notre engagement à ajouter de la valeur à nos clients du centre-sud en proposant une suite complète d’offres qui répondent le mieux à leurs besoins”, a déclaré le vice-président principal de OneDigital. Retraite + Richesse, a déclaré Kelley Snook dans un communiqué.
Avec plus de 107 milliards de dollars sous gestion, dont environ un tiers de manière discrétionnaire, One Digital Investment Advisors comprend environ 40 sociétés partenaires qui servent collectivement 36 650 ménages, 5 647 régimes de retraite et plus de 460 autres entités. L’ajout de Legacy amène l’entreprise à plus de 2 500 clients au Texas, en Oklahoma et en Arkansas.
Ashton Thomas ouvre un troisième bureau au Colorado avec l’ancien duo WealthSource
Ashton Thomas Private Wealth, basée à Scottsdale, en Arizona, une RIA hybride de 5,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion achetée par Arax Investment Partners l’année dernière, a ouvert un bureau à Grand Junction, au Colorado, après avoir recruté un duo local gérant 300 millions de dollars.
Passant de WealthSource, récemment acquis par OneDigital, Angela Johnson et Doug May font partie de l’équipe Confluence sous la direction d’Ashton Thomas. Johnson a passé 14 ans chez Wells Fargo avant de rejoindre WealthSource il y a deux ans, et May avait sa propre RIA avant de rejoindre WealthSource il y a dix ans.
L’équipe Confluence comprend également le conseiller en patrimoine associé Nic Hansen, l’analyste associé de portefeuille d’investissement Jared Hardin, l’associée principale des services aux clients de patrimoine privé Denise Cook et l’associée des services aux clients de patrimoine privé Lisa Mauser.
Confluence est la deuxième équipe du Colorado à déménager à Ashton Thomas, établissant ainsi le troisième bureau de l’entreprise dans l’État, ainsi que des sites à Denver et Colorado Springs.
Bison Wealth recrute une équipe clé de banque privée
Bison Wealth, basée à Atlanta, qui gère environ 1,6 milliard de dollars d’actifs pour près de 2 000 ménages et plus de 150 investisseurs institutionnels, a acquis une équipe de Key Private Bank gérant 750 millions de dollars.
Matthew Crecium et Rand Siegel sont la troisième équipe à rejoindre le Bison cette année. Ils travaillent ensemble depuis 13 ans.
“Je suis convaincu qu’en unissant nos forces à celles de Bison Wealth, nous serons en mesure de fournir à nos clients un accès encore plus large à des recherches, des technologies et des informations stratégiques de pointe pour les aider à atteindre leurs objectifs financiers”, a déclaré Siegel dans un communiqué.
Bison a embauché Tom Scaturro à la fin de l’année dernière pour diriger les efforts d’expansion et d’acquisition et prévoit de faire d’autres annonces dans les mois à venir.
Evermay Wealth Management acquiert Insight Wealth Management
Evermay Wealth Management, une RIA d’Arlington, en Virginie, qui gère un peu plus d’un milliard de dollars, a acquis Insight Wealth Management à une demi-heure à l’ouest de Gainesville, en Virginie.
En décembre, Evermay a acquis 73 millions de dollars d’actifs gérés par Insight Wealth Management, qui était détenu et exploité par Bob Pugh, devenu conseiller en patrimoine principal chez Evermay, et son épouse, directrice principale des relations clients, Elaine Pugh.
Selon un communiqué, Pugh recherchait une entreprise avec une structure tarifaire, un modèle commercial et un accent sur la gestion similaires, “et il appréciait également la direction et le personnel de l’entreprise”.
“Je ne voulais pas développer une grande entreprise et je devais gérer le personnel”, a-t-il déclaré dans un communiqué. “Evermay accorde la même importance au professionnalisme et à l’expérience que nous, y compris plus de professionnels ayant obtenu les titres CFA et CFP que toute autre entreprise de taille comparable que nous avons considérée.”
“En tant que cinquième acquisition dans l’histoire d’Evermay, nous aimons toujours identifier des partenaires qui partagent notre philosophie et nos valeurs”, a ajouté le président et cofondateur Will Pitt.
Mouvements de personnes supplémentaires :
- Joe DeBello, conseiller en régimes de retraite institutionnels, est devenu vice-président chez Captrust à Tampa, en Floride. Il dirigeait auparavant l’équipe de conseil en retraite basée en Floride chez OneDigital, occupant plus récemment le poste de directeur général des marchés de Tampa et de Sarasota.
- GW&K Investment Management, basée à Boston, une RIA de 50 milliards de dollars d’actifs sous gestion proposant une gamme d’investissements actifs en actions et à revenu fixe, a nommé Bryan Scott, Aaron Clark et Kara South comme partenaires.
Scott, qui a rejoint le cabinet en 2005, a été nommé directeur des données et analyses d’entreprise. Dans ce rôle nouvellement créé, il gérera la prise de décision « basée sur les données », la mesure des performances et l’intégration des systèmes.
Clark a rejoint la société en 2015 et est le gestionnaire de portefeuille principal pour sa stratégie d’actions diversifiées toutes capitalisations ainsi que pour la stratégie de dividendes en actions plus de la société. Il était auparavant directeur et gestionnaire de portefeuille chez Tetrem Capital Management et a également géré des portefeuilles phares pour Morgan Stanley Investment Management et Pioneer Investments.
Syd a rejoint la société en 2022 en tant que gestionnaire de portefeuille d’obligations municipales. Elle est membre des comités d’investissement, de développement de produits et ESG de la société et coprésidente du comité de finance des femmes. Elle était auparavant gestionnaire de portefeuille senior et codirectrice de l’analyse de crédit chez Income Research + Management.
- Partenaires de patrimoine RWA, une RIA de 14 milliards de dollars créée en 2023 avec la fusion de Ropes Wealth Advisors, Adviser Investments et Polaris Wealth Advisory Group, a embauché Greg Evans pour diriger la planification de la rémunération en actions. Il rejoint RWA après 28 ans chez Fidelity Investments, plus récemment en tant que directeur des services exécutifs des plans d’actions.
