Sanctuary Wealth, le partenariat de conseillers en investissement indépendants enregistrés basé à Indianapolis, va acquérir tru Independence, une plateforme de support RIA basée à Portland, Oregon, qui travaille avec 30 sociétés gérant 12,5 milliards de dollars d’actifs clients.
Une fois l’accord conclu, tru fonctionnera comme une entité distincte de Sanctuary et conservera sa marque et son équipe de direction. L’entité combinée servira 120 sociétés de gestion de patrimoine représentant 42 milliards de dollars d’actifs de clients dans 30 États.
Tru Independence a été fondée en 2014 par le PDG Craig Stuvland dans le but de créer une nouvelle plateforme de services destinée aux conseillers en investissement et aux gestionnaires de patrimoine disposant d’actifs compris entre 300 millions et 1 milliard de dollars. Dans ce modèle, les conseillers conservent 100 % des capitaux propres de leur entreprise tout en s’appuyant sur Tru pour le financement, le conseil, l’image de marque, l’immobilier, les vendeurs, les relations publiques, la conformité, etc. Stuvland était auparavant président et chef de la direction de Common Sense Investment Management, un fonds de couverture. fonds.
Depuis son lancement il y a cinq ans, Sanctuary est devenue l’une des plus grandes plates-formes purement RIA du pays, principalement grâce au recrutement de personnes sortant des postes de travail. Il s’agit d’un modèle hybride avec plusieurs dépositaires qui a attiré des conseillers qui souhaitent devenir indépendants sans les responsabilités réglementaires liées à la gestion d’une RIA. Avant la véritable acquisition, la société supervisait environ 30 milliards de dollars d’actifs clients par l’intermédiaire de sociétés partenaires dans 27 États.
“Le modèle commercial de Sanctuary a historiquement consisté à servir des conseillers principalement dans le domaine des petits groupes – des conseillers de fil qui deviennent indépendants – mais cela relevait de notre RIA d’entreprise et faisait appel à notre courtier”, a déclaré Adam Malamed, PDG de Sanctuary. “Tru Independence est une société qui soutient les conseillers indépendants qui souhaitent disposer de leur propre entité réglementée.”
“C’est pourquoi il s’agit avant tout d’une question de choix : choix d’un modèle économique, choix d’une plateforme multi-dépositaire, où les conseillers dans les deux cas possèdent 100 % de leurs sociétés”, a déclaré Malamed.
“Séparément, les deux cabinets ont réussi à attirer des conseillers et des cabinets de premier plan, bien qu’en utilisant des approches légèrement différentes”, a déclaré Stuvland dans un communiqué. « Ensemble, nous sommes convaincus que les conseillers du premier quintile dans le domaine de la gestion de patrimoine apprécieront rapidement tout ce que représente l’expansion de nos activités et seront impatients de profiter des opportunités d’affiliation qui correspondent le mieux à leurs pratiques, à leur personnel et à leurs clients.
Sanctuary utilise Pershing, Fidelity et Schwab pour la garde, tandis que tru utilise ces trois-là en plus de Goldman Sachs Advisors Solutions et Raymond James.
En février dernier, le fondateur de Sanctuary, Jim Dickson, a été brusquement licencié et le conseil d’administration a nommé Malamed, membre du conseil d’administration, pour le remplacer au poste de PDG. Lors du MarketCounsel Summit en décembre, Dickson a parlé pour la première fois depuis son départ de son passage chez Sanctuary et de ses expériences à la tête de l’entreprise.
Sanctuary est détenue majoritairement par Azimut Group, une société de gestion d’actifs basée en Europe. En juillet dernier, Sanctuary a annoncé avoir conclu un accord avec Kennedy Lewis Investment Management à New York, un gestionnaire de crédit, pour recevoir 175 millions de dollars de financement sous la forme d’un titre convertible.
CityWire a rapporté pour la première fois que Sanctuary était en pourparlers pour acquérir Tru début mars. Gestion de patrimoine.com a rapporté en octobre que Malamed cherchait activement à acquérir des sociétés concurrentes de Sanctuary.
Echelon Partners a conseillé tru sur l’accord, tandis que Winthrop & Weinstine a agi en tant que conseiller juridique de tru. KPMG a agi en tant que conseiller en matière de diligence raisonnable de Sanctuary, avec Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP en tant que conseiller juridique.
