(Bloomberg) — Un an après une vague de spéculation a rompu au-delà de sa candidature à marque déposée le mot « IndexGPT » en relation avec un outil non spécifié basé sur l’intelligence artificielle, révèle JPMorgan Chase & Co.. enfin le produit qui portera ce nom.
IndexGPT est une nouvelle série de courbes d’investissement thématiques créées à l’aide du modèle GPT-4 d’OpenAI. L’outil génère une liste de mots-clés associés à un thème, qui est ensuite introduite dans un fichier séparé. traitement du langage naturel modèle qui analyse les articles de presse pour identifier les entreprises impliquées dans l’espace.
Il s’agit essentiellement d’une manière largement automatisée de créer des indices dits thématiques, qui identifient les investissements basés sur les tendances émergentes – pensez au cloud computing, à l’e-sport ou à la cybersécurité – plutôt que sur les secteurs industriels traditionnels ou les fondamentaux de l’entreprise.
Il s’agit du dernier effort de Wall Street visant à attiser la frénésie des investisseurs pour tout ce qui touche à l’IA, dont les fans disent qu’elle a la capacité d’inaugurer une nouvelle ère de croissance économique accélérée. Cet engouement a aidé les grandes entreprises technologiques à propulser les actions américaines à des niveaux records répétés au cours de l’année écoulée.
Comparé à ce battage médiatique, IndexGPT est loin d’être une révolution dans le monde financier, où une sélection d’entreprises axées sur la technologie et de traders quantitatifs tentent de maîtriser les marchés grâce à l’IA. Néanmoins, il est difficile de trouver des cas d’utilisation entièrement validés dans un secteur hautement réglementé où les faux pas peuvent coûter des millions.
Rui Fernandes, responsable de la structuration des échanges sur le marché chez JPMorgan, affirme qu’IndexGPT est la première étape d’un processus à long terme d’intégration de l’IA dans son offre d’indices.
“Il s’agit de pouvoir sélectionner une sélection plus large d’actions qui ne sont pas nécessairement les sociétés évidentes que tout le monde connaît déjà”, a-t-il déclaré dans une interview. “Nous recherchons constamment des moyens d’améliorer l’ensemble de notre offre, des produits de volatilité des actions aux produits de dynamique des matières premières. Mais nous voulons le faire de manière incrémentielle, réfléchie et progressive.”
Les systèmes d’IA sont largement utilisés par Wall Street depuis des années, les banques dépenser des milliards pour automatiser des fonctions telles que le trading, la gestion des risques, la détection des fraudes et la recherche en investissement. Mais l’essor rapide des outils d’IA générative – la technologie de création de contenu derrière ChatGPT – a des répercussions sur les prêteurs. course développer de nouvelles offres à exploiter.
Morgan Stanley a développé un chatbot interne pour ses conseillers financiers basé sur la technologie OpenAI. Groupe Goldman Sachs Inc. utilise l’intelligence artificielle générative pour aider développeurs pour écrire du code logiciel. Citigroup Inc. s’est tourné vers l’IA pour lire 1 089 pages de nouvelles règles de fonds propres sur le secteur bancaire américain.
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En novembre, Lori Beer, directrice mondiale de l’information de JPMorgan, avait dit Bloomberg News que le dépôt de la marque IndexGPT visait à protéger la propriété intellectuelle de la banque plutôt qu’un produit spécifique. Mais la banque a expérimenté l’intelligence artificielle et a déclaré qu’elle travaillait avec les régulateurs pour garantir que des contrôles appropriés étaient en place pour ses modèles génératifs.
Les fonds thématiques étaient un élément brûlant du monde de l’investissement en 2020 et 2021, les investisseurs particuliers investissant des milliards dans des produits basés sur tout, des robots à la marijuana. Mais l’intérêt pour de nombreuses stratégies a diminué dans un contexte de mauvaises performances et de taux d’intérêt plus élevés. Les données de Bloomberg Intelligence montrent que les ETF thématiques ont enregistré 4,6 milliards de dollars de sorties de fonds l’année dernière, les pires données remontant à 2001.
Le modèle GPT génère plus de deux fois plus de mots-clés par rapport aux logiciels précédents, créant « une représentation supérieure du thème », selon Fernandes. Les indices qu’il contribue à créer sont destinés aux clients institutionnels qui peuvent obtenir une exposition grâce à des produits tels que des swaps structurés ou des billets, mais Fernandes voit également un potentiel pour son utilisation dans des stratégies de suivi de tendances.
“Pouvoir très rapidement disposer d’une méthodologie de sélection de titres qui représente ce thème dès le départ est très important pour ce type d’investisseur car leur horizon de détention n’est pas nécessairement une question d’années, il est plus court dans le temps”, a-t-il déclaré. Ces clients « veulent vraiment pouvoir aborder de nouveaux thèmes et profiter de cet élan », a-t-il déclaré.
Bloomberg LP, la société mère de Bloomberg News, propose des produits indiciels pour diverses classes d’actifs par l’intermédiaire de Bloomberg Index Services Ltd.
