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Que FTSE100a été un excellent endroit pour rechercher des actions à dividendes au cours des dernières décennies. Mais les temps ont été plus difficiles ces derniers temps, car les bénéfices et les bilans ont été tendus.
Courtier AJ Bell Note que “il y a eu 138 réductions de dividendes parmi la génération actuelle de membres du FTSE 100 au cours de la dernière décennie». Plus de la moitié (74) sont sortis de nulle part lorsque la crise du Covid-19 a éclaté. Neuf autres étaient prévus pour 2023.
La liste de contrôle
Dans l’ensemble, les blue chips britanniques ont tendance à être un bon choix pour les investisseurs à la recherche de revenus de dividendes. Le dividende moyen de Footsie représente un taux d’inflation de 3,8 % pour cette année, selon AJ Bell. Et ce chiffre s’élève à 4,1 % d’ici 2025.
Mais un bilan inégal depuis la pandémie signifie que les investisseurs doivent être plus prudents que d’habitude lorsqu’ils investissent pour obtenir du rendement.
Je recherche des entreprises qui ont :
- Positions de leader sur le marché et diverses sources de revenus
- Opérations défensives qui assurent la stabilité des bénéfices
- Un rendement durable de 30 à 50 %
- Forte couverture des dividendes de 2 fois ou plus
- Des bilans solides (avec des flux de trésorerie solides et un faible endettement)
- De longs antécédents en matière de croissance des dividendes
Toutes les actions à dividendes élevés ne répondent pas à tous ces critères. Mais en essayant d’en cocher le plus possible, je peux augmenter considérablement mes chances de créer un revenu passif sain.
Premier stock numéro 1
À cette fin, HSBC Holdings (LSE : HSBA) figure sur ma liste d’actions à dividendes à acheter en mai. Et ce, même si son récent record de dividendes est loin d’être parfait. Le géant bancaire a réduit son dividende en 2019, puis à nouveau en 2024.
Et ce, même si la génération de profits dépend largement de conditions économiques solides. Les turbulences persistantes dans l’économie clé chinoise sont particulièrement préoccupantes pour ce titre.
HSBC présente de nombreuses qualités attrayantes en tant qu’action à dividende. Son dividende pour 2024 s’élève à 7,6 %, soit le double de la moyenne du FTSE 100.
Le dividende prévu pour l’année est également couvert 2,3 fois par les bénéfices attendus. La société dispose également d’un bilan solide, avec un ratio de capital CET1 de 14,8 % en décembre récemment renforcé par des ventes d’actifs au Canada.
Enfin, le rendement du dividende de HSBC est de 43 %.
Premier stock numéro 2
J’envisage également d’acheter WPP (LSE :WPP) partage ce mois-ci. Le géant de la publicité affiche un excellent rendement de 4,8% pour cette année.
Les versements aux actionnaires sont ici fortement corrélés à la vigueur de l’économie mondiale. Le dividende annuel de WPP devrait donc être gelé à 39,4 pence par action pour la deuxième année consécutive en 2024, alors que les conditions difficiles perdurent.
Mais en tant qu’investisseur à revenu, il y a encore beaucoup à apprécier ici. Bien entendu, l’agence de publicité conserve le dividende le plus élevé du marché.
Pendant ce temps, la couverture des dividendes est de 2,3 fois. La dette nette par rapport à l’EBITDA est gérable à 1,8 fois. Et le pourcentage de paiement est d’environ 40 %. Tous ces éléments confèrent une force supplémentaire aux prévisions actuelles en matière de dividendes.
Je suis convaincu que WPP sera également en mesure d’augmenter à nouveau ses dividendes d’ici peu. Je pense que ses investissements croissants dans la publicité numérique et son expansion mondiale continue devraient entraîner une hausse constante des bénéfices (et donc des dividendes).
